задачи по бизнес-планированию

Задачи по лизингу

Задача №1

Организация оценивает варианты приобретения нового оборудования, а именно договор лизинга или прямое кредитование. Рассчитать экономическую эффективность лизинга по сравнению с кредитованием.

Стоимость оборудования – 21 802 млн.руб

Условия кредитования:

%-ая ставка – 37% годовых; сроком на 1 год; с ежемесячным погашением равными долями.

Условия по лизингу:

%-ая ставка – 42% годовых; сроком на 1 год; объект находиться на балансе лизингополучателей; покупной платёж – 5%; срок полезного использования оборудования – 8 лет.

Сравнительная оценка эффективности.

Номер

строки

Показатели

Кредит

Лизинг

1

Стоимость приобретаемого имущества, без НДС

21 802

21 802

2

Потребность в заёмных ресурсах для приобретения оборудования

21 802

21 802

3

Плата за кредит

21 802+21 802:12/2*0,37=4369

————————————

4

Налог на недвижимость(ставка 1,5%)

0 (на оборудование не учитывается, только на здания, сооружения)

0 (на оборудование не учитывается, только на здания, сооружения)

5

Амортизационные отчисления

21 802/8лет=2 725

21 802*0,95 (100%-5%)=20 711(за вычетом покупного платежа)

6

Услуги лизинговой компании

—————————————

21 802+21 802:12/2*0,42=4960

7

Общая сумма затрат, связанная с приобретением оборудования

Сумма 3+4+5+6 строк

4 033+0+2725+0=6 758

0+0+20 711+4 578=25 289

8

Экономия по налогу на прибыль

6 758*18%/100=-1 216

25 289*18%/100=-4 552

9

Общая сумма выплат, произведённая покупателем

Сумма 1+3+4+6-8

21 802+4 033+0+0-1 216=24 619

21 802+0+0+4 578-4 552=21 828

10

Удорожание проекта

Строка9/строка1*100-100=24 619/21 802*100-100=13%

21 828/21 802*100-100=0,1%

Вывод: при данных условиях более выгодным является приобретение оборудования в лизинг.

Задача №2

Организация имеет предложение двух лизингодателей о поставке оборудования на сумму 127 млн.руб.

Условия первого лизингодателя:

Срок лизинга – 4 года; лизинговые платежи выплачиваются 2 раза в год равными частями; каждый платёж составлялся с учетом всех расходов лизингодателя (15% от стоимости оборудования).

Условия второго лизингодателя:

Срок лизинга – 3 года; лизинговые платежи осуществляются ежеквартально равными суммами; каждый платёж 10% от стоимости оборудования.

Рассчитать с каким из лизингодателей организации целесообразно заключить договор. При решении использовать формулу расчёта будущей стоимости аннуитета (равновеликие платежи в текущем определённом периоде времени).

Sa(будущая стоимость аннуитета)=Сл(стоимость по лизингу)*t(размер платежа, выраженный в коэффициенте)/1-1/(1+t)в степени n*k; n – количество лет лизинга; k – количество платежей в год.

По первому договору: Sa=127*0,15/1-1/(1+0,15)в степени 4*2=19,05/1-1/3,059=28,3;

По второму договору: Sa=127*0,10/1-1/(1+0,10)в степени 3*4=12,7/1-1/3,14=18,6;

Общая сумма платежа по первому договору: 28,3*8=226,4;

По второму: 18,6*12=223,2

Вывод: выгоднее заключить со вторым лизингодателем.

Задача №3

При разработке прогноза продаж для действующих торговых организаций принято решение при расчётах прогнозного объёма товарооборота руководствоваться целевым уровнем прибыли.

Потребность организации в чистой прибыли необходимой для её развития – 745млн.руб; прибыль от инвестиционной деятельности (в прогнозируемом периоде) – 10млн.руб; финансовая деятельность не предусматривается в прогнозируемом периоде – 0; расходы на реализацию – 1 060млн.руб; средняя торговая надбавка к оптово-отпускной цене – 24,5%; средняя ставка НДС – 11,6%.



Но (налогооблагаемая прибыль)=745*100/100-18=908,5

Сумма прибыли от реализации=908,5-10-0=898,5

Доходы от реализации (валовая прибыль)=1 060+898,5=1 958,5

Т/о в оптово-отпускных ценах=1 958,5*100/24,5=7 993,9

Т/о в розничных ценах=т/о в оптово-отпускных ценах + доход от реализации=7 993,9+1 958,5=9 952,4

Т/о в розничных ценах с НДС=9 952,4/100-11,6*100%=11 258,4

Вывод:

Задача №4

Организация рассматривает предложение о продаже нового товара. Для принятия положительного решения необходимо оценить эффективность этого мероприятия, выявить имеет ли организация достаточный запас финансовой прочности, каковы условия её безубыточной деятельности.

Объём реализации – 6 780 ден.ед.; доходы от реализации – 1 288,2 ден.ед.; условно-переменные затраты – 764,8 ден.ед.; условно-постоянные затраты – 320,2 ден.ед.

Точка безубыточности=сумма постоянных расходов/Уровень доходов — уровень переменных расходов*100%=320,2/19-11*100%=4 002,5

Уровень доходов=1 288,2/6 780*100%=19; уровень переменных расходов=764,8/6 780*100%=11;

Запас финансовой прочности=т/о прогнозируемый-точка безубыточности/товарооборот прогнозируемый*100%=6 780-4 002,5/6 780*100%=40,9%

Вывод: запас финансовой прочности достаточно велик для реализации новых товаров.

Задача №5

Согласно рассчитанному прогнозу движения денежных средств в бизнес-плане денежные поступления организации за квартал составили – 171,6млн.руб.; расход денежных средств – 163,3млн.руб.; в том числе обязательные ежемесячные платежи – 46млн.руб.; согласно прогнозу поступления ежемесячно уменьшаются на 10%; все платежи кроме обязательных должны быть произведены в 1-ый и 2-ой месяцы квартала равномерно; Остаток денежных средств на начало квартала равен 8млн.руб. Рассчитать денежный поток за квартал по месяцам составив таблицу. Дать экономическое обоснование.

Остаток на начало

поступления

расходы

Остаток на конец

1

8

63,6(1х,0,9х,0,8х/2,7х)=171,6

46+12,65=58,65

12,95

2

12,95

63,6*0,9=57,2

46+12,65=58,65

11,5

3

11,5

63,6*0,8=50,8

46

16,3

всего

8

171,6

163,3

16,3

Вывод: можно принимать данный прогноз денежных средств.

Задача №5 (2 вариант)

Поступления денежных средств состоят только из платежей покупателей. Квартальная выручка от продаж – 380млн.руб.; покупатели рассчитываются с организацией каждые 40 дней; расход денежных средств равен 320млн.руб; из них 10млн.руб. уплачиваются во втором месяце; обязательные ежемесячные расходы – 89млн.руб.; остаток на начало квартала – 18млн.руб. Рассчитать движение денежного потока. Дать экономическое обоснование.

Остаток на начало

поступления

расходы

Остаток на конец

1

18

0

89+28=117

-99

2

-99

190

89+10=99

-8

3

-8

190

89+15=104

78

всего

18

380

320

78

Кп (количество поступлений)=90дней/40=2

Еп (сумма поступления одного)=380/2=190

Вывод: финансово нереализуемый прогноз, требует пересмотра расходов по периодам, периодичности поступлений.




Предыдущий:

Следующий: